中國(guó)電子元件行業(yè)協(xié)會(huì)
China Electronic Components Association
LightCounting(LC)發(fā)布了截至9月30日的2023年第三季度市場(chǎng)更新。該季度光通信行業(yè)的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)總體上并不好。與2022年第三季度相比，LC跟蹤的每一項(xiàng)金融市場(chǎng)指標(biāo)——ICP和CSP資本支出、數(shù)據(jù)通信和網(wǎng)絡(luò)設(shè)備以及半導(dǎo)體(不包含英偉達(dá))和光器件銷售——都出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)。原因是ICP、CSP和企業(yè)都在勒緊褲腰帶，而器件和設(shè)備供應(yīng)商的許多客戶持續(xù)庫(kù)存過(guò)多。
??然而，在普遍悲觀的結(jié)果之外，也有一些明顯的例外：
?? - 谷歌和微軟的資本支出都創(chuàng)下了記錄。
?? - Arista、博通、Calix、旭創(chuàng)和英偉達(dá)都公布了創(chuàng)紀(jì)錄的收入。
??除了寬帶專家Calix之外，杰出的設(shè)備和器件制造商都有一個(gè)共同點(diǎn)——他們都受益于大型ICP在人工智能基礎(chǔ)設(shè)施上投資的增長(zhǎng)。英偉達(dá)的銷售額環(huán)比增長(zhǎng)超過(guò)30%，同比增長(zhǎng)超過(guò)200%，這或許是人工智能基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展競(jìng)爭(zhēng)變得多么瘋狂的最清晰指標(biāo)。
??LC的季度更新包括光模塊供應(yīng)商出貨數(shù)據(jù)，盡管第三季度和第四季度出貨的正式調(diào)查尚未完成，但LC根據(jù)其目前的分析預(yù)測(cè)，銷售在第三季度增長(zhǎng)，并將在第四季度進(jìn)一步增長(zhǎng)，達(dá)到新的歷史新高，如下圖所示。此數(shù)據(jù)包括英偉達(dá)內(nèi)部生產(chǎn)的400G和800G收發(fā)器的估計(jì)。
這種對(duì)第四季度增長(zhǎng)的預(yù)期也將延續(xù)到2024年，這與谷歌、亞馬遜、Coherent和Lumentum等幾家公司給出的預(yù)期是一致的。
??值得注意的是，2024年的增長(zhǎng)將主要集中在與人工智能相關(guān)的基礎(chǔ)設(shè)施上，預(yù)計(jì)對(duì)這些產(chǎn)品的需求增長(zhǎng)將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)傳統(tǒng)電信和企業(yè)網(wǎng)絡(luò)等其他領(lǐng)域的需求。光器件和模塊市場(chǎng)的大部分增長(zhǎng)將來(lái)自800G收發(fā)器的銷售。
