中國電子元件行業(yè)協(xié)會
China Electronic Components Association
隨著8月以來多個爆款新機上市，中國智能手機市場熱度持續(xù)回暖，消費者需求明顯增加，國內(nèi)手機總銷量自9月以來已實現(xiàn)同比增長。行業(yè)預計中國智能手機市場出貨量有望在2023年第四季度迎來拐點，實現(xiàn)近10個季度的首次反彈。
而在智能手機市場回暖以及華為搶上游產(chǎn)能帶來的鯰魚效應下，各品牌手機都在積極加單補庫存，產(chǎn)業(yè)鏈需求迅速增加，而核心供應鏈廠商2023年三季度的經(jīng)營業(yè)績也實現(xiàn)強勢反彈。
銷量市場火爆，品牌商持續(xù)加單
8月份以來，華為、榮耀、小米、OPPO、蘋果等手機品牌陸續(xù)發(fā)布了新機。從銷售市場來看，華為Mate 60系列、小米14系列、榮耀折疊屏品類等銷售火爆，均預示著智能手機市場將觸底反彈。
據(jù)BCI周度數(shù)據(jù)顯示，華為手機銷量迎來快速增長，在W37-W40（10月2日~10月8日）近四周時間里，華為手機同比增速分別達到91%、46%、83%、95%，迎來快速增長。而華為手機市場份額也由Mate60系列發(fā)布前的10%左右，增長至W40的19.4%，位居國內(nèi)市場第一。
除了華為手機外，小米手機也實現(xiàn)了銷量爆發(fā)。小米14系列開售僅5分鐘，全系列銷量猛增至上代13系列首銷總銷量的600%，開售后一周左右，小米14系列銷量超百萬臺。而榮耀商城折疊屏品類也實現(xiàn)周銷量同比增長1223%的情況。
值得提及的是，這是在華為mate 60系列和小米14系列缺貨的情況下實現(xiàn)優(yōu)異的戰(zhàn)績。余承東表示，華為Mate 60系列深受消費者喜愛，正在加班加點緊急生產(chǎn)。而雷軍也稱小米14系列嚴重缺貨，正在拼命催單！
IDC中國手機月度sale out零售數(shù)據(jù)顯示，第三季度中國智能手機實際零售量已實現(xiàn)同比增長0.4%，10月依然延續(xù)同比增長趨勢。其稱，“隨著新一輪換機周期逐漸開始，各品牌大量競爭力十足的新產(chǎn)品集中上市以及年終電商平臺的促銷推動，中國智能手機市場出貨量有望在2023年第四季度迎來拐點，實現(xiàn)近10個季度的首次反彈?！?/p>
這一回暖狀態(tài)不僅表現(xiàn)在國內(nèi)市場，在出口方面也是實現(xiàn)大幅度增長。海關總署近日公布的數(shù)據(jù)顯示，2023年9月，國內(nèi)手機出口量為8354.5萬臺，相較于8月的6456.7萬臺環(huán)比增長29.4%，出口金額更是環(huán)比增長123.37%。
天風國際證券分析師郭明錤在社交平臺上表示：“中國手機市場底部將過，預期將重拾成長，四季度手機出貨同比與環(huán)比亦預期均重拾增長?！?/p>
隨著市場逐漸回暖，各大品牌也紛紛加單。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，華為Mate60系列發(fā)售兩個多月，但依然處于“缺貨”狀態(tài)，預計到年底Mate 60系列出貨量在2000萬臺左右，全年智能手機出貨量在4000萬-5000萬臺，同比增長30%-70%。
另據(jù)供應鏈人士透露，自上市以來，榮耀Magic V2的需求一直超過供應，已有40%至50%的加單量，總訂購量達到150萬臺。而OPPO Find N3 Flip海外備貨也持續(xù)加單。
與此同時，部分手機廠商開始提高今年出貨目標或者明年出貨目標。供應鏈消息人士指出，小米、傳音對下半年智能手機市場抱有較高的期待，小米將2023年智能手機出貨目標從1.4億部提高至1.55億部，傳音也將年出貨目標從7000萬-8000萬部提高至9000萬部。
而華為也將明年智能手機出貨量目標定為1億部，較市場研究公司的預測值（7000萬部）高出40%。而三星全新的Galaxy S24系列手機將于2024年初發(fā)布，設定了3500萬部的銷售目標，比上一代高出10%。
針對明年市場前景，業(yè)界人士表示，明年全球智能手機出貨量重回正成長軌跡，雖然現(xiàn)階段保守預估僅年增3%，若美國升息趨緩或結(jié)束，通膨不再惡化，全球景氣有望復蘇，屆時智能手機出貨量有機會上調(diào)?！敖衲暌咽枪鹊祝A估2024年全球市場會有5％增長。”小米集團合伙人、總裁盧偉冰同樣持有樂觀的看法。
零部件量價齊升，廠商業(yè)績強勢反彈
終端品牌加單，也給供應鏈廠商帶來訂單量增長，而相關廠商正加速運轉(zhuǎn)保供應。
不久前，業(yè)內(nèi)傳出華為正在增加鏡頭、相機、印刷電路板和其他零部件的庫存。供應鏈人士指出，“明年華為訂單確實增加了，僅柔性OLED就達到5000-6000萬片，但是華為是按照需求拉貨，不是一次性囤貨，最終還是看銷售情況和預期來決定拉貨量?！?/p>
華為向上游積極補單，其他手機品牌只能跟進。為了避免零部上游產(chǎn)能被華為鎖定，影響自家產(chǎn)品的銷量節(jié)奏，各品牌手機開始更加積極的加單補庫存，產(chǎn)業(yè)鏈需求迅速增加。手機相關IC廠商也指出，不少手機品牌業(yè)者都在華為發(fā)布新機之后，陸續(xù)開始加單。
手機廠商拉貨，帶動供應鏈訂單量。據(jù)手機關鍵元器件攝像頭頭部廠商舜宇光學財報顯示，9月數(shù)據(jù)公司手機鏡頭出貨量同比上漲16.9%、手機攝像模組同比上漲41.4%。超40%的出貨量同比增速遠遠超過了手機行業(yè)的出貨量增長。
而京東方的柔性AMOLED屏幕出貨量也快速增加，從上半年突破5000萬片到三季度末突破8000萬片，再到10月下旬已完成1億片，預計全年出貨量超過1.2億片。而深天馬AMOLED產(chǎn)線的手機顯示產(chǎn)品前三季度累計出貨量同比增長超300%。
華力創(chuàng)通作為衛(wèi)星通信芯片廠商，其在連續(xù)12個月內(nèi)累計收到客戶采購訂單總金額約為4.95億元，超過公司2022年度經(jīng)審計主營業(yè)務收入的100%。
手機相關芯片廠商人士表示，“這波客戶補貨潮估計會延續(xù)到第四季末，預計下半年出貨量比上半年增長20%左右?！?/p>
而為了保證訂單生產(chǎn)穩(wěn)定，業(yè)內(nèi)傳出歐菲光南昌工廠增加多條產(chǎn)線。而藍思科技也稱其整機組裝廠已有多款高端旗艦手機在量產(chǎn)組裝，目前正在加班加點開展第四季度的訂單生產(chǎn)。
除了訂單量增加外，企業(yè)庫存水位下降、產(chǎn)能利用率提升等情況也印證了全球手機市場正筑底復蘇。
從庫存來看，韋爾股份、卓勝微、匯頂科技等手機產(chǎn)業(yè)鏈的平均庫存連續(xù)第三個季度環(huán)比下降。某IC設計廠商直言：“需求最壞的時期已過，市場正逐漸回升中，明年在終端生成式AI導入手機市場引爆的換機潮帶動下，將更明顯感受到市場的復蘇?！?/p>
近期，長電科技、高通、大立光等廠商在財報會議均釋出正向消息，顯示手機市場需求已從觸底反彈，邁向復蘇之路?！爸悄苁謾C品牌廠商終于消化多數(shù)現(xiàn)有庫存，開始下新的訂單，我們很高興Android事業(yè)內(nèi)一直出現(xiàn)的庫存情勢，現(xiàn)在已大致過去?！备咄–EO阿蒙表示。
消費電子行業(yè)的復蘇，不僅會給供應鏈企業(yè)帶來訂單量的增長，也正在給企業(yè)帶來訂單價的提升。根據(jù)韓媒Pulse的報道，三星電子決定在明年第1季與第2季將NAND價格調(diào)漲20%。
與此同時，市場傳出華為Mate 60系列屏下光學指紋模組供應商相關產(chǎn)品已漲價15%～20%，部分型號上漲30%。而國內(nèi)柔性OLED面板開始漲價，漲幅在10%以內(nèi)。
量價齊升也帶動業(yè)績增長，從三季度財報數(shù)據(jù)來看，手機供應鏈核心標的，如韋爾股份、京東方、藍思科技、南芯科技、華力創(chuàng)通、歐菲光、唯捷創(chuàng)芯、思特威、匯頂科技、卓勝微、水晶光電、光弘科技等廠商Q3經(jīng)營業(yè)績同比/環(huán)比均有明顯改善。
國金證券指出，電子基本面在逐步改善，三季度業(yè)績積極改善，四季度有望持續(xù)，中長期來看，AI有望給消費電子賦能，帶來新的換機需求，看好需求轉(zhuǎn)好、AI新技術(shù)需求驅(qū)動及自主可控受益產(chǎn)業(yè)鏈。
