中國電子元件行業(yè)協(xié)會(huì)
China Electronic Components Association
全球景氣去年下半年起下滑，筆電等消費(fèi)性市場(chǎng)享受階段紅利后，需求出現(xiàn)滑落，導(dǎo)致終端庫存水位高檔，不過，經(jīng)歷3季庫存調(diào)整后，品牌、供貨商紛紛看到庫存去化跡象，預(yù)計(jì)下半年需求可望逐步回溫。
廠商：重點(diǎn)仍在需求、但下半年可望迎來傳統(tǒng)旺季
品牌廠宏碁表示，第二季來到轉(zhuǎn)折點(diǎn)，本季下半起已明顯訂單涌進(jìn)，除教育標(biāo)案外，商用、消費(fèi)及電競(jìng)等領(lǐng)域都有看到較大量的訂單。
華碩表示，庫存去化已經(jīng)見效，第二季動(dòng)能優(yōu)于第一季，庫存已經(jīng)不是華碩、通路或產(chǎn)業(yè)的問題，重點(diǎn)仍在需求，但仍可預(yù)期下半年的傳統(tǒng)季節(jié)性需求浮現(xiàn)，但全年市場(chǎng)出貨量仍會(huì)低于去年。
代工廠方面，仁寶指出，現(xiàn)在也接獲很多急單，下半年可望迎來傳統(tǒng)旺季，上下半年?duì)I收比估 45:55，若需求強(qiáng)可望達(dá) 40:60，預(yù)期下半年?duì)I收、獲利可望逐季增。
筆電出貨方面，仁寶認(rèn)為，第三季出貨預(yù)計(jì)將較本季成長(zhǎng)雙位數(shù)，其他代工廠方面，英業(yè)達(dá)預(yù)估第三季筆電低雙位數(shù)成長(zhǎng)，廣達(dá)則認(rèn)為第三季將迎來消費(fèi)性產(chǎn)品出貨高峰。
緯創(chuàng)表示，筆電、PC 預(yù)期今年逐季成長(zhǎng)，和碩則認(rèn)為，第二季維持與首季出貨持平的展望，在季底效應(yīng)、客戶拉貨帶動(dòng)，6 月筆電出貨可望微幅成長(zhǎng)，而通訊產(chǎn)品將因淡季影響而小幅衰退。
此外，隨著 OEM 重啟部分拉貨，筆電相關(guān)IC也感受需求回溫，如義隆觸摸板出貨已率先回升，MOSFET 與高速傳輸接口等同樣看好第三季動(dòng)能。
PC為何回升？
首先是整個(gè)半導(dǎo)體市場(chǎng)周期的影響。如果這一次的半導(dǎo)體周期從2019年6月份開始，截至2023年4月，已經(jīng)過去了46個(gè)月，按照以往半導(dǎo)體行業(yè)42個(gè)月的周期，下一波的周期已經(jīng)開始，也就是說正常情況下市場(chǎng)已經(jīng)向上了。如今也該到PC，慢慢上升的時(shí)刻了。
其次是整個(gè)行業(yè)渠道庫存的消耗周期已經(jīng)逐漸接近尾聲，庫存水平的減少勢(shì)必會(huì)對(duì)PC 市場(chǎng)的復(fù)蘇產(chǎn)生良性影響。
聯(lián)想就預(yù)計(jì)在2023年第三季度，最晚至第四季度，PC需求將逐步復(fù)蘇。
聯(lián)想集團(tuán)執(zhí)行副總裁兼中國區(qū)總裁劉軍在接受媒體采訪時(shí)表示：“去庫存的過程到這個(gè)季度末基本就完成了，從下個(gè)季度開始，出貨量和激活量應(yīng)該基本是同樣的曲線，比較趨于一致了，而且如果只看今年下半年的話，我們相信出貨量可能會(huì)獲得同比的增長(zhǎng)。”
PC需求復(fù)蘇：換機(jī)潮、AI
聯(lián)想判斷PC需求復(fù)蘇還有幾方面原因。一方面是目前Win10 系統(tǒng)的周期即將結(jié)束，2024年新的Win11系統(tǒng)預(yù)計(jì)將進(jìn)一步拉動(dòng)終端用戶需求。另一方面，AI的發(fā)展也推動(dòng)了以 PC 為中心的高性能 PC、智能手機(jī)和平板電腦的需求。
聯(lián)想的判斷也符合芯片設(shè)計(jì)行業(yè)對(duì)PC后市的看好。
消息人士透露，芯片設(shè)計(jì)行業(yè)正在為2024年可能出現(xiàn)的PC換機(jī)潮作準(zhǔn)備，預(yù)計(jì)明年對(duì)于芯片的需求將會(huì)有明顯增長(zhǎng)。
芯片設(shè)計(jì)行業(yè)對(duì)2024、2025年的預(yù)期比較樂觀，這是由于Win10操作系統(tǒng)向Win11的迭代將加速進(jìn)行，將促進(jìn)PC市場(chǎng)的更新?lián)Q代，此外電腦制造商也預(yù)計(jì)2024年將出現(xiàn)換機(jī)潮，這會(huì)帶動(dòng)相關(guān)芯片的出貨。
數(shù)據(jù)顯示，目前微軟操作系統(tǒng)中，Win11的市場(chǎng)份額約為30%，Win10的份額約為70%，這意味著未來會(huì)有巨大的PC更換需求。
PC供應(yīng)商還對(duì)商用電腦的更新給予厚望，這一市場(chǎng)自2022年下半年以來一直處于低迷狀態(tài)。消息人士稱，即將到來的企業(yè)PC更新需求，將為芯片行業(yè)注入巨大動(dòng)力。
市場(chǎng)調(diào)查機(jī)構(gòu)也普遍做出了樂觀預(yù)期。
IDC 預(yù)測(cè)隨著經(jīng)濟(jì)的逐步穩(wěn)定,預(yù)期 2023年后半年P(guān)C市場(chǎng)將整體向好,2023年下半年 PC 市場(chǎng)同比增長(zhǎng)率將為3.7%。
Counterpoint Research也預(yù)計(jì)整體 PC 市場(chǎng)將在 2023 年第二季度后半段開始逐漸復(fù)蘇，有望于 2023 年下半年實(shí)現(xiàn)相對(duì)強(qiáng)勁的增長(zhǎng)。
