中國電子元件行業(yè)協(xié)會
China Electronic Components Association
近日，蘇州納芯微電子股份有限公司（簡稱：納芯微）發(fā)布公告稱，擬以現(xiàn)金方式從上海矽?？萍脊煞萦邢薰荆ê喎Q：矽?？萍迹┑裙蓶|手上收購磁傳感器廠商——上海麥歌恩微電子股份有限公司（下稱“麥歌恩”）合計79.31%的股份，收購對價合計達(dá)7.93億元，麥歌恩估值為10億元。
納芯微專注于高性能、高可靠性模擬集成電路研發(fā)和銷售，聚焦傳感器、信號鏈和電源管理三大產(chǎn)品方向，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于汽車、泛能源及消費電子領(lǐng)域。納芯微目前亦有布局磁電流傳感器產(chǎn)品，并于2022年中實現(xiàn)量產(chǎn)，2023年該品類營收主要來自于光伏應(yīng)用市場。該公司稱，2024年將有望逐步拓展至汽車三電系統(tǒng)應(yīng)用，并成為2024年傳感器營收的重要增量。
麥歌恩成立于2009年，一直專注于以磁電感應(yīng)技術(shù)和智能運動控制為基礎(chǔ)的芯片研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括磁性開關(guān)位置檢測芯片、磁性電流/線性位置檢測芯片、磁性編碼芯片、磁傳感器及相關(guān)模組等。
麥歌恩產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于手機終端、無人機、掃地機、兩輪電動車等消費電子領(lǐng)域，機器人、工業(yè)控制、安防等工業(yè)領(lǐng)域，以及三電、底盤、BMS等新能源汽車領(lǐng)域。納芯微在公告中稱，麥歌恩在磁編碼、磁開關(guān)等細(xì)分領(lǐng)域已建立起領(lǐng)先的市場份額優(yōu)勢。
麥歌恩核心團(tuán)隊來自霍尼韋爾（Honeywell）、邁凌（MaxLinear）、美滿電子（Marvell）等傳感器和半導(dǎo)體知名企業(yè)。其中麥歌恩現(xiàn)任董事長方駿，畢業(yè)于上海交通大學(xué)，曾在霍尼韋爾中國任銷售工程師、銷售經(jīng)理。
納芯微發(fā)布的公告顯示，本次交易前麥歌恩大股東為矽睿科技，持股比例為62.68%。從交易方式來看，納芯微擬以現(xiàn)金方式受讓矽?？萍汲钟械柠湼瓒?2.68%的股份。此外，納芯微還將通過收購上海萊睿、上海留詞兩家平臺的多名出資人的財產(chǎn)權(quán)益，合計取得麥歌恩11.03%的股份。此次并購交易完成之后，多名麥歌恩高管仍將間接持有麥歌恩部分股份。
據(jù)資產(chǎn)評估報告，截至評估基準(zhǔn)日，經(jīng)收益法評估，麥歌恩歸屬母公司所有者權(quán)益賬面值為1.48億元，評估值為10億元，評估增值8.52億元，增值率576.55%。經(jīng)交易各方協(xié)商一致，確定標(biāo)的公司麥歌恩79.31%股份對應(yīng)的交易價款總額為人民幣7.93億元。
納芯微此次將全部以現(xiàn)金方式對外收購資產(chǎn)，資金來源除自有資金外，還將自籌部分資金。納芯微表示，擬向銀行申請不超過4.80億元的并購貸款，用于支付本次交易的部分股份轉(zhuǎn)讓價款及財產(chǎn)份額轉(zhuǎn)讓價款，借款期限不超過7年，借款利率介于2.60%至3.00%之間。
此次收購的多名轉(zhuǎn)讓方還做出了業(yè)績承諾。公告顯示，本次份額轉(zhuǎn)讓的業(yè)績承諾期間為2024年、2025年及2026年。轉(zhuǎn)讓方承諾，目標(biāo)公司在2024年度凈利潤為3912萬元，2025年度凈利潤為5154萬元，2026年度凈利潤為7568萬元。
