中國(guó)電子元件行業(yè)協(xié)會(huì)
China Electronic Components Association
10月31日晚間，全球光模塊龍頭中際旭創(chuàng)公布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表，對(duì)公司三季度業(yè)績(jī)和業(yè)務(wù)發(fā)展前景進(jìn)行了解讀。
中際旭創(chuàng)指出，公司在三季度的營(yíng)收和業(yè)績(jī)都實(shí)現(xiàn)了環(huán)比和同比的增長(zhǎng)，并創(chuàng)單季歷史新高。三季度的毛利率也達(dá)到了29.7%，較二季度環(huán)比增加了2.5個(gè)點(diǎn)。毛利提升的主要原因是，一方面高端產(chǎn)品在營(yíng)收的占比進(jìn)一步增長(zhǎng)，從而推動(dòng)了綜合毛利率的提升；另一方面，美元升值帶來的匯兌收益，也對(duì)毛利率的提升有一定的正向影響。
受益于營(yíng)收、毛利的增加，三季度單季合并凈利潤(rùn)為3.6億，環(huán)比二季度增長(zhǎng)32%；1-9月合并凈利潤(rùn)約8.5億，去年同期約5.66億，增加了50%。
中際旭創(chuàng)指出，從三季度經(jīng)營(yíng)情況來看，海外數(shù)通市場(chǎng)的景氣度仍然持續(xù)，公司的200G和400G光模塊等高端產(chǎn)品在三季度的出貨量繼續(xù)保持環(huán)比和同比增長(zhǎng)。公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力繼續(xù)保持，在海外重點(diǎn)客戶的200G、400G采購(gòu)中獲得較高的市場(chǎng)份額；公司也接到了海外重點(diǎn)客戶800G的訂單，將從四季度到明年逐步上量。此外，公司在國(guó)內(nèi)東數(shù)西算和互聯(lián)網(wǎng)云廠商客戶這邊都取得了相干光模塊訂單，并且相干光模塊的需求預(yù)計(jì)還會(huì)繼續(xù)保持較快增長(zhǎng)。
中際旭創(chuàng)強(qiáng)調(diào)，目前四季度訂單已全部取得，幾個(gè)海外重點(diǎn)客戶對(duì)200G、400G的需求仍是持續(xù)的，公司有信心繼續(xù)保持較好的經(jīng)營(yíng)態(tài)勢(shì)。800G 已通過了海外重點(diǎn)客戶的測(cè)試與認(rèn)證，海外重點(diǎn)客戶將從今年四季度開始逐步批量地采購(gòu)和部署 800G 產(chǎn)品。因此，預(yù)計(jì)明年 800G 將產(chǎn)生較多的需求，而公司作為 800G 的主力供應(yīng)商，將在明年充分受益。預(yù)計(jì)在 2024 年，還會(huì)有更多的海外云廠商客戶開始采購(gòu)800G，800G 的需求總量將會(huì)進(jìn)一步提升。
同時(shí)，中際旭創(chuàng)根據(jù)海外客戶的需要在泰國(guó)建廠，目前已完成全部前期準(zhǔn)備工作，包括員工的招聘、培訓(xùn)、設(shè)備安裝調(diào)試以及試生產(chǎn)和客戶驗(yàn)廠等。從今年四季度開始，公司會(huì)逐步開始在海外工廠量產(chǎn)400G和800G等產(chǎn)品，海外產(chǎn)能的提升將是一個(gè)漸進(jìn)的過程。
中際旭創(chuàng)的客戶群體——海外互聯(lián)網(wǎng)云公司今年業(yè)績(jī)疲軟，為何依然在光模塊相關(guān)的領(lǐng)域仍維持較大的投入？對(duì)于這一問題，中際旭創(chuàng)認(rèn)為，基于長(zhǎng)遠(yuǎn)布局和保持競(jìng)爭(zhēng)力，海外重點(diǎn)客戶目前仍保持了較好的資本開支投入，并持續(xù)地部署數(shù)據(jù)中心，積極提升算力和帶寬等基礎(chǔ)能力，以便能更好地開展新的業(yè)務(wù)和服務(wù)客戶。
